كيف يعمل رأس المال الاستثماري
رأس المال الاستثماري لشيء تسمع عنه طوال الوقت. لكن ، هل تعرف ما هو أو كيف يعمل؟ والأفضل من ذلك ، هل يمكنك شرح ذلك لأصدقائك في حفلة إذا طُلب منك ذلك؟ إذا لم يكن كذلك ، فقد حصلنا عليك.
ما هو رأس المال الاستثماري؟
يحتاج رواد الأعمال إلى المال لشركاتهم الناشئة. رأس المال الاستثماري هو المال الذي يقدمه المستثمرون للشركات الناشئة. بالإضافة إلى ذلك ، فإن الأموال التي تقدمها شركة رأس المال الاستثماري عادة ما تأتي من المستثمرين المؤسسيين أو الشركات أو الأفراد الأثرياء الذين يتطلعون إلى تحقيق عائد جيد على الاستثمار.
من هم أصحاب رؤوس الأموال؟
صاحب رأس المال الاستثماري هو الشخص الذي (عادةً ما يكون جزءًا من شركة رأس مال مخاطر أكثر بروزًا) يستثمر الأموال في الشركات الناشئة. في المقابل ، يحصل صاحب رأس المال الاستثماري على أسهم في الشركة الناشئة.
كيف يختلف المستثمرون الملاك عن أصحاب رؤوس الأموال؟
في حين أن كلاهما يعطي المال لشركات ناشئة ، فإن أصحاب رؤوس الأموال عادة ما يكونون مستثمرين محترفين يستثمرون في مجموعة واسعة من الشركات الجديدة.
من خلال ذلك ، يقدمون إرشادات عملية ويستفيدون من شبكاتهم المهنية لمساعدة الشركة الجديدة.
بدلاً من ذلك ، يميل المستثمرون الملاك إلى أن يكونوا أفراداً أثرياء يرغبون في الاستثمار في شركات جديدة ، كهواية إلى حد ما. علاوة على ذلك ، فإنهم يميلون إلى الاستثمار أولاً ، مع دخول رأس المال المغامر لاحقًا في اللعبة.
أصحاب رأس المال الاستثماري ليسوا مستثمرين ملاك. المستثمرون الملاك هم أفراد يستثمرون أموالهم في الشركات.
على عكس المستثمر الملاك النموذجي الخاص بك ، فإن أصحاب رؤوس الأموال هم أقل تفضيلًا للمخاطرة. نظرًا لأن 7 من كل 10 مشاريع جديدة تفشل بمعدل مذهل ، فإنهم يتوخون الحذر بشأن مخاطرهم.
يتدخل أصحاب رأس المال الاستثماري إلى حد كبير في وقت لاحق من اللعبة. معظمهم لم يكونوا في مرحلة التأسيس. علاوة على ذلك ، لا يشارك البعض حتى في المرحلة الأولى.
كيف يعمل صندوق رأس المال الاستثماري (VC)؟
- يتكون صندوق رأس المال الاستثماري من أموال من الأثرياء أو الشركات. يتبرع هؤلاء الأشخاص بأموالهم إلى شركة رأس المال المغامر لإدارتها ، وبالتالي استثمارها في الشركات الناشئة عالية المخاطر مقابل الحصول على أسهم جزئية.
- أصحاب رأس المال الاستثماري موجودون فيه لفترة قصيرة من الوقت. فقط ما يكفي للتمويل والخروج عندما تكون المكواة ساخنة.
- ستتلقى شركة رأس المال الاستثماري أو المستثمر شراكة رأس المال مقابل الأموال المستثمرة في شركة ناشئة.
- يتلقى رأس المال الاستثماري الأفضلية في التصفية. إذا فشلت الشركة ، يحصل المستثمرون الجريئون على المطالبة الأولى لجميع أصول الشركة وتقنياتها.
- تُمنح حقوق التصويت على القرارات الحاسمة مثل العرض العام الأولي (IPO) أو حتى بيع الشركة إلى رأس المال المغامر.
مثال من واقع الحياة
كل شيء يبدأ بالرؤية والمشروع والمنتج والخدمة. لديك منتج جديد ورائع ورائع من شأنه ، في رأيك ، تغيير العالم. لنفترض أن أليسون وكريس يطوران تطبيقًا لمراقبة نسبة السكر في الدم يحظى باهتمام كبير من المرضى ووسائل الإعلام.
مع عدم وجود منافسة ، فإنهم يرون الإمكانات في الشركة. لكنهم يحتاجون إلى المال لدفع 500000 دولار لمطور التطبيق على وجه الدقة. ولكن للأسف ، فإن البنوك مترددة في إقراض الأموال لأنها ، في رأيها ، تعتقد أن ذلك ينطوي على مخاطرة كبيرة.
إذن ، ما هي الخيارات التي يمتلكها كريس وأليسون؟ هل استقالوا؟ لا ، بدلاً من ذلك ، فهم يحصلون على التمويل الخاص (المال من الأصدقاء والعائلة) أو رأس المال الاستثماري.
أدخل ريان.
ينظر رايان ، وهو صاحب رأسمال مغامر ناجح ، إلى ما فعله أليسون وكريس ويعتقد أن الفوائد تفوق المخاطر. يتعلم عن المنتج ويقرأ خطة العمل. يحب رايان ما يراه يقرر استثمار مليون دولار في شركة أليسون وكريس.
يفعل الشيء نفسه ويصل إلى الشركات الناشئة الأخرى ذات الإمكانات المماثلة. في مقابل استثماره ، يحصل على حصة من الشركة في رأس المال.
خطوات جمع الأموال
إذا كنت ترغب في الدخول إلى عالم رأس المال الاستثماري ، فأنت بحاجة إلى إتقان الخطوات اللازمة للقيام بذلك.
أنواع التمويل : بالنسبة لمقدار الأموال التي يحصل عليها أليسون وكريس ، فإن ذلك يعتمد على مكان وجود شركتهما. أول أموال في الشركة هي أموال المؤسس ، الأموال التي ساهم بها أليسون وكريس. ثم هناك المال الأولي ، شيء لبدء الحفلة.
التمويل الأولي : التمويل الأولي هو المرحلة الأولى ، وهو أساسًا شيء لبدء الحفلة. ربما يكون 10000 دولار فقط ، وربما 100000 دولار. كما ذكرت أعلاه ، فإن أول مال يتم إدخاله في شركة هو أموال المؤسس وأموال أصدقائه وعائلته.
الشركة ليس لديها إيرادات حتى الآن في مرحلة التأسيس ، لكنها بدأت في الحصول على قوة دفع. ومع ذلك ، لا تزال هذه المرحلة محفوفة بالمخاطر حيث تفشل 7 من أصل 10 شركات ناشئة.
الحصول على حصة في رأس المال
لن يمنحك الأصدقاء والعائلة وأصحاب رؤوس الأموال المغامرة أموالهم إلا إذا قمت بتزويدهم بقطعة من الكعكة. لذا فإن شركتك المؤسسة حديثًا تصدر 100،000 سهم من أجزاء متساوية من الملكية. لكن ، بالطبع ، كمؤسس ، عليك أن تقرر عدد الأسهم التي ينسجمها كل مستثمر مع نفسك.
بدون شك ، ستكون هناك بعض الأسئلة الصعبة. على سبيل المثال ، هل يحصل كل مؤسس على 40٪ من الشركة أو 40.000 سهم؟ هل تذهب الأسهم المتبقية البالغ عددها 20000 سهم إلى صديق العائلة الذي استثمر 50000 دولار في وقت مبكر؟
لنفترض أنك قد مرت عام. أو ، كما يسميها عالم المال ، لديك عام واحد من الاختبار التجريبي تحت سيطرتك. بدون رأس مال إضافي ، سيصاب النمو بالركود ؛ وبالتالي ، فأنت الآن جاهز للتمويل من السلسلة "أ".
سلسلة تمويل رأس المال الاستثماري أ
السلسلة A هي عندما تكون الشركة قد أسست منتجًا ومناسبًا للسوق ، ابدأ به لإحداث بعض الضجة الجادة ، وتنمو قاعدة عملائها بسرعة.
بعد ذلك ، تحتاج إلى توظيف عدد قليل من الأشخاص واستئجار مساحة مكتبية والدفع مقابل الخادم لاستضافة تطبيقك.
لقد ساعدك رأس المال الأولي البالغ 10000 دولار فقط حتى الآن ؛ حان الوقت الآن لتحصيل أول دفعة نقدية كبيرة لك.
لجمع المزيد من المال ، عليك القيام بما يسمى جولة السلسلة أ. في هذه المرحلة ، أنت تبحث عن استثمار بقيمة مليون دولار. هذه المرة تقوم بالاتصال بالمستثمرين الملاك وأصحاب رؤوس الأموال.
المجموعة "ب" تمويل رأس المال الاستثماري
يحدث التمويل من الفئة ب عندما تبدأ الشركة في جني إيرادات كبيرة. في هذه المرحلة ، يتطلعون إلى توسيع العمليات. يمكن أن يتراوح التمويل من 7 ملايين دولار إلى 20 مليون دولار ، والتي يمكن أن تذهب لتطوير الأعمال والإعلان.
تمويل السلسلة C
السلسلة C وما بعدها هي عندما تنمو الشركة ومن المحتمل أن تعمل على مستوى العالم. عادة ما يكون التمويل المستلم في حدود 25 مليون دولار ويستخدم لتطوير المزيد من المنتجات والخدمات والحصول على شركة أخرى.
قد تكون الشركة جاهزة للاكتتاب العام أو تم شراؤها من قبل شركة أخرى أو تواصل العمل كشركة خاصة.
لنفترض أن أليسون وكريس قد بقيا في اللعبة ، وخاضوا السلسلة C ويريدون الآن صرف النقود.
أدخل الاكتتاب العام أو مرحلة الطرح العام الأولي.
الاكتتاب
قرر أليسون وكريس طرح أسهمهما للاكتتاب العام ، وإعلان شركتهما في البورصة. إذا سارت الأمور على ما يرام ، فإن ريان سيحقق عائدًا ممتازًا على استثماره الأولي.
لعبة رأس المال الاستثماري
شركات رأس المال الاستثماري ليست في مجال المخاطرة. يعمل أصحاب رأس المال الاستثماري على تخفيف مخاطرهم بالنسبة إلى المكافأة. فماذا يعني ذلك؟ هذا يعني أن كل صاحب رأسمالي مجازف حذر للغاية بشأن نوع المخاطرة التي يواجهها.
تعليقات
إرسال تعليق