ما هي القيمة السوقية ، وهل هي مقياس جيد للنجاح؟
القيمة السوقية هي أحد المقاييس الأساسية الأكثر استخدامًا لحساب قيمة الشركة. اكتشف القيمة السوقية ، وكيفية حسابها ، ومدى فائدتها كأداة قياس.
ما هي القيمة السوقية؟
القيمة السوقية ، والتي تسمى غالبًا القيمة السوقية ، هي القيمة السوقية الإجمالية للأسهم القائمة للشركة المتداولة علنًا . إنه يساوي السعر الحالي لسهم واحد مضروبًا في إجمالي عدد الأسهم.
نظرًا لأنه يتم شراء أسهم الشركة وبيعها في السوق المفتوحة ، يمكن أن يوفر إجمالي القيمة السوقية مؤشرات حول الشعور العام تجاه صافي قيمة الشركة. هذا هو سبب استخدام القيمة السوقية في بعض أشكال طرق تقييم الأسهم.
لكن من المهم أن نتذكر أن القيمة السوقية هي نتاج المضاربة ، مما يعني أنها يمكن أن تنحرف عن القيمة الجوهرية للسهم.
تريد تداول الأسهم؟ افتح حسابًا في fbs.com اليوم ، أو مارس التداول أولاً في حساب تجريبي خالٍ من المخاطر .
ما هي معادلة رسملة السوق؟
تضاعف صيغة الرسملة السوقية السعر السوقي الحالي للسهم في الشركة من خلال العدد الإجمالي للأسهم القائمة للحصول على إجمالي قيمة حقوق الملكية للشركة.
يبدو هذا على النحو التالي: القيمة السوقية = سعر السهم الحالي × عدد الأسهم القائمة
كيفية حساب القيمة السوقية
لحساب القيمة السوقية باستخدام الصيغة أعلاه ، ستحتاج إلى معرفة شيئين:
- سعر البيع الحالي لأسهمها في سوق الأوراق المالية ، والذي يمكنك العثور عليه في منصتنا أو خدمات التسعير الأخرى
- عدد الأسهم القائمة ، وهو إجمالي عدد الأسهم المدرجة والمتاحة للتداول في البورصة. سيكون هذا الرقم متاحًا على موقع البورصة
لنلقِ نظرة على مثال لكيفية حساب القيمة السوقية. لنفترض أن Amazon (AMZN) لديها 504 مليون سهم قائم ، وكان آخر سعر إغلاق لأسهمها 3100 دولار. تبلغ القيمة السوقية لشركة أمازون 1.56 تريليون دولار.
ما هي أحجام رؤوس الأموال السوقية المختلفة؟
هناك ثلاثة أحجام مختلفة للقيمة السوقية:
- الشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة: هي شركات برأسمال سوقي يتراوح بين 300 مليون دولار وملياري دولار. يمكن أن يكونوا صغارًا نسبيًا أو يعملون في قطاعات متخصصة أو صناعات ناشئة ، مما يعني أنهم غالبًا ما يُعتبرون أكثر خطورة لأنهم يفتقرون إلى القوة للتعامل مع الانكماش الاقتصادي. هذا يجعل أسعار أسهمهم أكثر تقلبًا ، ويعني أنه يمكن أن يكون هناك حجم تداول أقل وسيولة أقل مقارنة بالشركات الأكبر. على الرغم من المخاطر الكامنة ، يمكن لهذه الشركات في بعض الأحيان أن تقدم فرص نمو أفضل
- الشركات ذات رؤوس الأموال المتوسطة: يبلغ رأسمال هذه الشركات بشكل عام 2 مليار دولار إلى 10 مليارات دولار لقد أثبتوا مصداقيتهم ويعملون في الصناعات المتوقع نموها. يتوقع المحللون والمستثمرون أن تتوسع رؤوس الأموال المتوسطة. نظرًا لأن لديهم سجل إنجازات أقل ، فإن الخطر أعلى نسبيًا مقارنة بالأسهم الكبيرة ولكن أقل من الشركات الصغيرة. تندرج العديد من شركات النمو في فئة الشركات ذات رأس المال المتوسط ، ويمكن أن تكون إمكانات النمو هذه جذابة
- الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة: هذه هي الشركات التي تبلغ قيمتها السوقية 10 مليارات دولار أو أكثر. الشركات الكبيرة ، والمعروفة أيضًا باسم الأسهم الممتازة ، هي شركات قائمة لها سجلات نجاح طويلة. قد لا يكون العائد على الاستثمار سريعًا أو مذهلًا مثل أسهم النمو الصغيرة أو متوسطة الحجم ، ولكن غالبًا ما تدفع الأسهم الكبيرة أرباحًا عندما يكون ذلك ممكنًا ، كما أن تقلبات أسعار الأسهم كانت تاريخيًا أقل تقلبًا
ما هي القيمة السوقية المستخدمة؟
يتم استخدام القيمة السوقية كمكون حيوي لتحليل الأسهم ، مما يساعد المستثمرين على تحديد ما إذا كانت الشركة فرصة جديرة بالاهتمام. إنه مقياس مفيد لمقارنة أسعار السوق بربحية الشركة والقيمة الجوهرية لأسهمها ، باستخدام مقاييس مثل السعر إلى الأرباح ، وسعر الكتاب ، والتدفق النقدي الحر.
بصرف النظر عن التحليل ، إليك بعض الاستخدامات الأخرى للقيمة السوقية:
الاستثمار من خلال القيمة السوقية
قد يفكر المستثمرون الذين يبحثون عن أسهم ذات قيمة لمحفظتهم الاستثمارية في الاستثمار من خلال القيمة السوقية ، وهو ما يعني عادةً الاعتماد على الأمان النسبي الذي يمكن أن تقدمه الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة.
قد يكون لدى مديري صناديق معينة تعليمات للاستثمار في الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة فقط أو لديهم صلاحيات لموازنة محافظهم باستمرار لضمان استثمار نسبة معينة من أموال الصندوق في رؤوس أموال كبيرة.
المؤشرات المرجحة بالقيمة السوقية
المؤشر المرجح بالرسملة هو نوع من مؤشرات الأسهم حيث يكون لعنصر التأثير على سعر المؤشر انعكاسًا لإجمالي رسملة السوق. الشركات ذات القيمة السوقية المرتفعة تحصل على وزن أعلى في المؤشر ، والشركات ذات القيمة السوقية الأصغر لها تأثير أقل على أداء المؤشر العام.
تتضمن أمثلة المؤشرات المرجحة بالقيمة السوقية مؤشر S&P 500 ومركب ناسداك.
كيف يمكن للشركات زيادة رأس مالها السوقي؟
هناك طريقتان للشركات لزيادة رأس مالها السوقي ، وهما:
- زيادة قيمة سعر السهم. تحدد عوامل السوق قيمة حصة الشركة ، لذلك من أجل زيادة سعر السهم ، يتعين على الشركة تغيير معنويات السوق. غالبًا ما يتم تحقيق ذلك من خلال مقاييس الأداء الإيجابية والأخبار الإيجابية والإدارة القوية وتوقعات النمو
- زيادة عدد الأسهم المصدرة. من الناحية النظرية ، يجب أن ترتفع القيمة السوقية إذا تم إصدار المزيد من الأسهم. ومع ذلك ، سيعتمد هذا على رد فعل السوق الإجمالي على المزيد من الأسهم العامة المتداولة. مثال على كيفية القيام بذلك يتضمن تجزئة الأسهم أو إصدار أسهم جديدة
أكبر الشركات من حيث القيمة السوقية
أكبر الشركات من حيث حصتها في السوق هي أيضًا من أشهرها. تم تأسيس الكثير من أكبر القيم السوقية في الولايات المتحدة ويتم تداولها بشكل أساسي في البورصات الأمريكية.
هل القيمة السوقية هي مقياس النجاح؟
القيمة السوقية ليست مقياسًا للنجاح كمقياس مستقل. حجم الشركة المدرجة لا يمثل بالضرورة نجاحها. الشركات التي لم تسجل أرباحًا أو تعاني من تراجع قد يكون لديها سقف سوقي كبير مقارنة بنظيراتها
بالإضافة إلى ذلك ، غالبًا ما يتم المبالغة في تقييم الأسهم أو التقليل من قيمتها من قبل السوق ، وبالتالي فإن سعر السوق هو مجرد مؤشر على مدى استعداد المشاركين في السوق لدفع ثمن أسهمها.
نوصيك دائمًا بإجراء تحليل شامل لأساسيات الشركة لاستنتاج ما إذا كانت الشركة ناجحة.
تعرف على كيفية قراءة بيان أرباح الشركة.
تُظهر القياسات مثل نسبة السعر إلى الأرباح (السعر إلى الأرباح) ونسبة السعر إلى الأرباح (السعر إلى القيمة الدفترية) وآخر تقرير للأرباح مستوى من النجاح ويجب استخدامها جنبًا إلى جنب مع القيمة السوقية للسوق.
تعليقات
إرسال تعليق